Обзор железнодорожного рынка РФ в ноябре-декабре 2015 г.
Грузооборот устанавливает новые рекорды
В ноябре 2015 г. падение объемов перевозок относительно уровня прошлого года остановилось: погрузка составила 103,1 млн т (+0,1%).
Выросли перевозки угля (+1,4%), строительных грузов (+9,2%), удобрений (+7,5%) и цветной руды (+6,7%). Снизилась погрузка нефти и нефтепродуктов (-5,0%), железной и марганцевой руды (-2,2%), черных металлов (-8,2%), лесных грузов (-3,3%), цемента (-10,0%), лома черных металлов (-14,3%) и зерна (-4,8%).
Грузооборот в ноябре 2015 г. остался на высоком уровне и составил 196,8 млрд т-км (+0,4% к ноябрю 2014 г.). Это рекордный показатель для ноября за последние 15 лет.
Уголь: рост перевозок продолжается
В ноябре погрузка угля на сети РЖД выросла на 1,4% к уровню прошлого года и составила 28,9 млн т, установив рекорд перевозок ноября за последние 15 лет. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 292,4 млн т угля, что на 2,1% выше уровня 2014 г.
В ноябре 2015 г. добыча угля была выше уровня прошлого года на 2,9% (по данным Росстата) и 0,5% (под данным Минэнерго).
Внутренние перевозки, как и экспортные выросли на 2,5%. Рост грузопотока демонстрировали Южная Корея (в 6 раз), страны ЕС (в среднем +15%), а также Индия, Тайвань и Бразилия (которые не импортировали российский уголь в 2014 г.).
Страны ЕС отказываются от собственной дорогостоящей добычи и выбирают импорт дешевого российского угля. Сразу две каменноугольные шахты в Великобритании и Германии прекратили работу в декабре. После закрытия Auguste Victoria в ФРГ остались всего две действующие каменноугольные шахты, которые также планируют прекратить работу в 2018 г. А в Великобритании к 2025 г. намечен вывод из эксплуатации всех угольных электростанций, на которых нет оборудования для снижения выбросов.
По данным аналитиков Bloomberg, излишки угля к 2017 г. могут сократиться до 89 млн т, на рынке уже закрываются предприятия, зафиксированы случаи банкротств и замедление темпов производства. Однако, несмотря на закрытие сотен шахт только в США, девальвация валюты и повышение производительности помогают снижать затраты в странах-экспортерах таких, как Австралия, тем самым препятствуя сокращению мировых объемов производства.
С закрытием нерентабельных угольных производств по всему миру, а также благодаря девальвации рубля перевозки российского угля могут сохраняться на высоком уровне, а со второго полугодия 2016 г. — демонстрировать рост.
Нефть и нефтепродукты: падение погрузки к уровню прошлого года за счет переключения грузопотоков на трубопроводный транспорт
В ноябре погрузка нефти и нефтепродуктов на сети РЖД сократилась на 5,0% относительно уровня прошлого года и составила 20,9 млн т.
В ноябре 2015 г. добыча нефти выросла на 1,4% к уровню прошлого года (по данным Росстата) и на 1,3% (по данным Минэнерго).
Внутренние перевозки нефти и нефтепродуктов сократились на 9% к октябрю 2014 г., а экспортные — на 3%. Экспорт увеличился в Италию (+15%), Китай (+17%) и Беларусь (в 4 раза).
Рост перевозок в Китай продолжается: китайские независимые НПЗ по-прежнему импортируют сырую нефть и экспортируют нефтепродукты. По словам аналитиков Energy Aspects, получение лицензии на данные операции привело к тому, что на многих частных НПЗ коэффициент загруженности достиг 80% против обычных 40%.
Россия и Беларусь согласовали баланс поставок нефти и нефтепродуктов в 2016 г. В следующем году все 24 млн т российской нефти (увеличение на 1 млн т) будут поставлены в Беларусь по трубопроводной системе. Ранее российская сторона предлагала поставить 23 млн т по трубе и 1 млн т — по железной дороге.
С 1 января 2016 г. ставка экспортной пошлины на сырую нефть составит 73 $/т. Учитывая, что в декабре экспортная пошлина на сырую нефть составляет 88 $/т, ставка пошлины снизится на 17%. Ставка экспортной пошлины на светлые нефтепродукты в ноябре составила 29 $/т, на темные нефтепродукты — 60 $/т.
Таким образом, прогнозируется дальнейшее снижение объемов перевозок нефти и нефтепродуктов в связи с переключением на трубопроводный транспорт.
Строительные грузы и цемент: разнонаправленная динамика в ноябре
В ноябре погрузка строительных грузов на сети РЖД выросла на 9,2% к уровню прошлого года и составила 10,7 млн т. В то же время погрузка цемента снизилась на 10% (1,8 млн т). Но суммарно с начала 2015 г. динамика негативная: по железной дороге было отправлено 121,3 млн т строительных грузов и 27,1 млн т цемента, что на 8,0% и 11,1% соответственно ниже уровня 2014 г.
Перевозки строительных материалов выросли в Новгородскую (в 2,5 раза), Тверскую (в 3,5 раза), Воронежскую (в 2,5 раза) и Московскую (+13%) области.
В конце ноября Министерство финансов увеличило срок предоставления банками льготных жилищных кредитов на 2 месяца — до 1 мая 2016 г. Глава Минстроя считает, что программа господдержки льготной ипотеки оказалась одной из наиболее эффективных антикризисных мер, предпринятых российским Правительством. На середину декабря общая сумма ипотеки, полученной россиянами в рамках этой программы, составила примерно 300 млрд рублей. Каждая четвертая квартира в стране и каждая вторая в Московской области, приобретенные в ипотеку, куплены с ее помощью.
В декабре Правительство РФ внесло на рассмотрение Госдумы законопроект, направленный на совершенствование законодательства о долевом строительстве. Он предусматривает ряд мер, направленных на защиту граждан-участников долевого строительства, а также на повышение прозрачности такого строительства. Эксперты считают, что ввод поправок приведет к уходу с рынка малых и средних компаний, а также к удорожанию стоимости жилья.
Президент России Владимир Путин запретил нанимать работников из числа граждан Турции. Это ограничение вступает в силу с 1 января 2016 г. По оценкам экспертов, сейчас в РФ трудятся около 30 тыс. турецких рабочих. Но, по мнению министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ Михаила Меня, отток турецких застройщиков не скажется на цене и качестве жилья, так как у российских строительных компаний есть все возможности по возведению как домов, так и спортивных объектов.
В текущих условиях перевозки строительных грузов и цемента опираются на поддержку строительной отрасли со стороны государства, что позволяет им оставаться на стабильном уровне. Однако существенное восстановление отрасли ожидается не ранее 2017-2018 гг.
Железная и марганцевая руда: на фоне значительного падения экспорта внутренние перевозки демонстрируют рост
В ноябре погрузка руды на сети РЖД сократилась на 2,2% относительно уровня прошлого года и составила 9,0 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 99,8 млн т руды, что на 0,1% выше уровня 2014 г.
Добыча российской железной руды за 11 месяцев 2015 г. составила 66,5 млн т (+0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). К уровню ноября 2014 г. добыча руды сократилась на 3,5%.
В ноябре внутренние перевозки выросли к уровню прошлого года на 4%, а экспортные сократились на 19%. Основное падение экспорта зафиксировано в Китай (в 2 раза), Словакию (-25%), Великобританию (-35%) и Венгрию (-60%).
Падение перевозок руды в Китай обусловлено как переизбытком руды на мировом рынке, так и кризисом китайской металлургической отрасли. По оценке Bloomberg, китайское производство стали в следующие 2 года не сможет восстановиться, что приведет к снижению спроса на железную руду на 4,2%. По прогнозу China Metallurgical Industry Planning and Research Institute, опубликованном 7 декабря 2015 г., стальное производство в КНР в 2016 г. снизится на 3,1% до 781 млн т на фоне умеренного роста экономики страны.
Таким образом, в краткосрочной перспективе объемы перевозок руды будут сохраняться на текущем высоком уровне, но с весны 2016 г. вероятно снижение погрузки руды из-за сокращения внутреннего производства.
Черные металлы: падение погрузки продолжается
В ноябре погрузка черных металлов на сети РЖД сократилась относительно уровня прошлого года на 8,2% и составила 5,6 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 65,4 млн т черных металлов, что на 0,1% выше уровня 2014 г.
В ноябре 2015 г. относительно уровня прошлого года закупки из России сократили США (в 2 раза), Испания (поставки почти прекратились), Бельгия (на треть) и Казахстан (-20%). В то же время выросли поставки в Мексику (на треть), Иран (+40%) и на Шри-Ланку, поставки не осуществлялись в прошлом году.
По данным Росстата, в январе-ноябре 2015 г. металлургические предприятия РФ снизили объемы производства: 63,7 млн т (-1,2% к уровню прошлого года) стали и 55,4 млн т (-0,9%) готового проката черных металлов. В то же время выпуск другой металлопродукции демонстрировал рост с начала года: за первые 10 месяцев выплавка чугуна выросла на 4,5% до 49,4 млн т, а производство стальных труб — на 3,0% до 10,5 млн т.
С 1 января 2016 г. РЖД отменяют повышающий коэффициент на перевозки черных металлов в размере 1,13 и одновременно вводят понижающий коэффициент 0,882. Такое решение объясняется как ухудшением мировой конъюнктуры (вводом заградительных пошлин со стороны других стран), так и падением спроса на внутреннем рынке (за 11 месяцев 2015 г. на 10-12%). Эксперты Северстали ожидают, что внутренний рынок начнет улучшаться с 2016 г., а с 2017 г. прогнозируется рост потребления стали.
Из-за совокупности неблагоприятных факторов на мировом рынке: низких цен на металлопрокат, заградительных мер для российской продукции со стороны других государств, а также кризиса строительной отрасли РФ, вероятно сокращение перевозок металлопродукции. Однако из-за отмены экспортной надбавки РЖД ситуация может улучшиться.
Зерно и продукты перемола: высокий экспортный потенциал на фоне хорошего урожая и низких цен
В ноябре погрузка зерна и продуктов перемола на сети РЖД сократилась на 4,8% к уровню прошлого года и составила 2,0 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 16,6 млн т зерна, что на 2,5% выше уровня 2014 г.
При этом в ноябре 2015 г. внутренние перевозки оказались выше уровня прошлого года на 20%, а экспортные сократились на 25%.
Основное падение пришлось на Израиль (в 3 раза), Египет (в 1,5 раза), Саудовскую Аравию (в 1,3 раза) и в Иорданию (отгрузки в которую прекратились совсем). В то же время значительно выросли поставки зерновых в Нигерию и Тунис (поставки не осуществлялись в прошлом году), а также в Турцию (рост в 1,7 раза).
В этом году сбор зерна в России составил 104,3 млн т, сообщается в мониторинге Минэкономразвития со ссылкой на предварительные данные Росстата. Это на 1% меньше, чем в 2014 г. (105,3 млн т).
17 декабря в рамках 20-й встречи глав правительств России и Китая был подписан протокол об условиях поставки отечественной пшеницы на китайский рынок. Экспорт российского зерна разрешен только из сибирских и восточных регионов.
Таким образом, прогнозируется сохранение текущего высокого уровня перевозок зерновых грузов и высокий экспортный потенциал ввиду благоприятных для российских производителей условий на мировом рынке.
Химические и минеральные удобрения: снова установлен рекорд перевозок
В ноябре погрузка удобрений на сети РЖД выросла на 7,5% к уровню прошлого года и составила 4,3 млн т, установив новый рекорд перевозок минеральных удобрений в ноябре за последние 10 лет. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 46,7 млн т удобрений, что выше уровня перевозок прошлого года на 3,5%.
Рост погрузки обусловлен увеличением на 6% внутренних и экспортных перевозок. Поставки удобрений из России нарастили США (в 2,5 раза), Бразилия (на треть), Канада и ОАЭ, поставки в которые не осуществлялись в прошлом году.
По оценке экспертов, в 2015 г. мировой рынок потребил 280 млн т минеральных удобрений. При этом, лидер производства —канадская Potash Corp — показал объем в 13,7 млн т. На втором месте находится американская компания Mosaic с 11 млн т в год. Третье место занимает Уралкалий с объемом производства в 7,8 млн т.
В Минсельхозе России отметили, что в текущем году аграрии приобрели 2,4 млн т действующего вещества минеральных удобрений, что на 91,2 тыс. т действующего вещества больше, чем в 2014 году. Договоренности, достигнутые с заводами-производителями минеральных удобрений, выполняются. А в 2016 г. для проведения сезонных полевых работ потребуется не менее 2,6 млн т действующего вещества минеральных удобрений, в том числе 1,8 млн т действующего вещества для весенних полевых работ.
Девальвация рубля обеспечила устойчивое положение российских компаний на мировом рынке, что будет способствовать сохранению экспортного грузопотока. Внутреннее потребление будет сохраняться при поддержке государства АПК.
Рынок подвижного состава в 2016 г. может стать дефицитным
Источник данных о реализации и списании подвижного состава — журнал «Рынок подвижного состава».
В ноябре 2015 г. реализация вагонов заводами СНГ составила 2 778 ед., что на 18% ниже октября 2015 г. и на 32% ниже ноября 2014 г.
Падение реализации в сегменте типовых вагонов на тележках 18-100 и ее аналогах к ноябрю 2014 г. составило 52%, в то время как в сегменте подвижного состава нового поколения реализация осталась на уровне прошлого года.
Растет выбытие старого подвижного состава: по итогам 11 месяцев 2015 г. около 90 тыс. ед., что больше объемов списания за весь 2014 г. По-прежнему ожидается, что суммарно за 2015 г. будет списано около 95-100 тыс. вагонов.
Размер неисправного парка составил 118,5 тыс. единиц на конец ноября. Коммерчески пригодный к перевозкам подвижной состав на сети РЖД — около 1,037 млн вагонов, реальный профицит парка составил 87 тыс. ед.
Эксплуатация вагонов нового поколения по-прежнему демонстрирует высокую эффективность перевозок. По данным статистики эксплуатации парка на тележке Барбер, в ноябре средний грузооборот на 1 полувагон с увеличенной осевой нагрузкой составил около 403 тыс. т-км, в то время как на 1 типовой полувагон — 232 тыс. т-км.
Корректировки эффективности вагонов нового поколения связаны с временным переводом вагонов на новые полигоны курсирования.
Гендиректор УВЗ Олег Сиенко для сохранения отечественного вагоностроения попросил Владимира Путина дать поручение Минтрансу исключить использование грузовых вагонов, срок службы которых продлен с 1 января 2016 г. Правительство должно определить перечень специализированных грузовых вагонов, на которые не распространяется запрет.
По мнению экспертов, запрет может привести к исчезновению профицита вагонов уже в 2016 г. Так председатель совета директоров ПГК А.Волошин считает, что дефицит грузовых вагонов из-за запрета продления срока их эксплуатации начнется летом 2016 г. По словам вице-президента по логистике НЛМК Сергея Лихарева грузоотправители с опасением ждут воплощения прогноза дефицита вагонного парка в 2016 г.
Однако избежать дефицита вагонов в следующем году поможет эффективное использование скорости и грузоподъемности (по данным РЖД, скорость железнодорожных перевозок выросла на 8,2%).
Лейсана Коробейникова, старший аналитик ПАО «НПК ОВК»