ОВК готовится к торгам
ПАО "Научно-производственная корпорация "Объединенная вагонная компания" (ОВК) сегодня приступает к дополнительному публичному размещению (SPO) обыкновенных акций на Московской бирже. Операция позволит вагоностроителям привлечь инвестиции на реализацию проектов, а также снизит долговую нагрузку компании.
Дата окончания размещения назначена на 5 мая 2017 года, сообщили в пресс-службе ОВК.
"Брокером размещения назначено АО "Открытие Брокер". Совместными букраннерами выступают "Ренессанс Капитал", БКС, ИК "Ай Ти Инвест" и "Атон". Размещение осуществляется без предварительного сбора заявок и без отложенной активации. Заявки собираются брокером в каждый рабочий день размещения с 10.00 до 13.00 по московскому времени в режиме "Размещение: адресные заявки Х0". Заключение сделок и отклонение заявок, не подлежащих удовлетворению, осуществляется с 13.05 до 15.30 каждый рабочий день размещения", – сообщается в официальном пресс-релизе компании.
Объем размещения составит до 2,5 млн акций дополнительного выпуска. Стоимость ценных бумаг совет директоров компании определил после отправления номера в печать. Генеральный директор ОВК Роман Савушкин отметил, что акции будут предложены широкому кругу инвесторов, включая институциональных и розничных.
"SPO позволит привлечь дополнительный капитал для реализации стратегических проектов и оптимизации долговой нагрузки, что будет способствовать дальнейшему росту финансовых показателей и рыночной стоимости ОВК", – подчеркнул Роман Савушкин.
Эксперт-аналитик АО "ФИНАМ" Алексей Калачев напомнил, что первичное публичное размещение (IPO) на бирже состоялось два года назад, когда ОВК разместила 12,22% акций на общую сумму 9,028 млрд руб. Затем, в 2016 году, состоялось первое SPO, в ходе которого было размещено 7,867 млн акций на 5 млрд руб. Теперь вагоностроительная компания дополнительно размещает до 2,5 млн акций на Московской бирже.
"Поскольку пакет небольшой даже относительно предыдущих размещений, то вряд ли он будет интересен профильным компаниям и стратегическим инвесторам, претендующим на участие в управлении компанией. Биржевое размещение скорее предполагает участие портфельных и частных инвесторов, заинтересованных в росте курсовой стоимости ценных бумаг. Компания размещает относительно небольшой объем акций и привлекает синдикат организаторов с диверсифицированной клиентской базой. По нашему мнению, это говорит о желании продать акции маленькими долями широкому кругу институциональных и розничных инвесторов и таким образом повысить ликвидность бумаг и, соответственно, их инвестиционную привлекательность. И для этого есть все основания. ОВК пока не опубликовала консолидированную отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2016 год, но уже из отчета по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) видно, что компания по итогам года увеличила чистую прибыль в 8,7 раза по сравнению с 2015 годом (до 314,17 млн руб.)", – отметил Алексей Калачев.
По его словам, устойчивость компании обеспечивается в том числе и тем, что холдинг объединяет в себе не только производство грузовых вагонов, но и инжиниринг, сервисное обслуживание, оперативный лизинг и оказание транспортных услуг (к примеру, на прошлой неделе ОВК создала специализированного железнодорожного оператора контейнерных перевозок UNICON 1520).
"Тем не менее главная деятельность, по которой будет оцениваться ОВК, – производственная, – уверен представитель АО "ФИНАМ". – В прошлом году в РФ общий выпуск грузовых вагонов составил 36,608 тыс. единиц, в том числе 23,512 тыс. полувагонов. 15,886 тыс. из них (в том числе 13,003 тыс. полувагонов) выпущены на заводах ОВК (Тихвинский вагоностроительный завод, "ТихвинХимМаш" и "ТихвинСпецМаш"). То есть доля ОВК в производстве вагонов в РФ составила в 2016 году около 43% в целом и около 55% по полувагонам. 70% вагонов, выпущенных ОВК в 2016 году, было реализовано третьим лицам. В 2017 году ОВК планирует увеличить производство до 18–20 тыс. вагонов и 80% из них реализовать третьим лицам. Спрос подтвержден на весь объем производства".
Увеличение производства, обеспеченного спросом, а также рост присутствия ОВК на растущем рынке интермодальных перевозок должны помочь компании генерировать прибыль в 2017 году и повысить привлекательность ее акций для инвесторов, резюмировал эксперт.
"Основной потенциал роста стоимости бизнеса и капитализации ОВК связан с повышением уровня загрузки вагоностроительных мощностей, расширением портфеля предлагаемых рынку моделей подвижного состава, а также ростом объема перевозок, грузооборота и выручки АО "Первая тяжеловесная компания", где ОВК является миноритарным акционером, – считает генеральный директор агентства "INFOLine-Аналитика" Михаил Бурмистров. – Значимым драйвером улучшения финансовых показателей является и рост экспорта наряду с экспортом вагонного литья в США, в 2017 году компания начала поставки инновационных полувагонов колеи 1435 мм в Иран".
